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Strukturierte Finanzierungen

Bei der Gestaltung und Entwicklung verschiedenster strukturierter Finanzierungen steht Ihnen unser marktführendes Team zur Seite, das bei einigen der innovativsten Verbriefungstransaktionen und strukturierten Finanzierungen im Markt beraten hat.

Sie möchten innovative strukturierte Finanzierungen entwickeln, gestalten und umsetzen? Wir bieten Ihnen erstklassige Beratungskompetenz bei allen Arten von strukturierten Finanzierungen und Verbriefungstransaktionen, u. a. Repackaging-Strukturen, True Sale und synthetischen Verbriefungen, Warehouse und Asset-based Finanzierungen, strukturierten Derivatetransaktionen (Total Return Swaps, Repos etc.), Emissionsprogrammen für strukturierte Anlageprodukte, NPL-Transaktionen oder Übertragungen von Finanzierungsportfolien. Wir begleiten Sie gerne bei Ihren nationalen und internationalen Projekten.

Ein Schwerpunkt liegt dabei auf der Strukturierung von Warehouse Finanzierungen für etablierte und neuere Marktteilnehmer mit innovativen Konzepten in den Bereichen Automotive, Fintech und Payment Services. Ferner sind wir spezialisiert auf Repackaging-Strukturen für institutionelle Investoren, welche insbesondere regulatorische Vorgaben der Investoren (Versicherungen, Pensionsfonds, Versorgungswerke, Spezialfonds etc.) zu erfüllen haben. Wir arbeiten hier mit den Expertenteams aus den Bereichen Steuerrecht, Banking, Investmentfonds und Aufsichtsrecht eng zusammen. Die praxisübergreifende Beratung wird durch unsere weltweite Vernetzung ergänzt. 

Unser Team hat bei einigen der innovativsten Verbriefungstransaktionen und strukturierten Finanzierungen im Markt beraten. Dazu zählen, u. a. Repackaging von Lebensversicherungen mit Restlaufzeit, die erste Warehouse Finanzierung basierend auf Verbraucherdarlehen im Bereich Fintech, verschiedene großvolumige besicherte Derivatetransaktionen mit CO2-Zertifikaten als Referenzwert, Repackagings mit Private Equity Underlying, die ersten Verbriefungen unter dem STS-Regime und nach Maßgabe der neuen Prospektverordnung sowie verschiedene Emissionsprogramme mit Kryptowerten (z. B. Kryptowährungen) als Referenzwert (einschließlich der entsprechenden Absicherung des Emittenten). Durch unsere Beratung gestalten wir den Markt mit. 

Sie können sich in Ihrer Rolle als Originator, Emittent, Arrangeur oder Investor auf unsere im Rahmen zahlreicher öffentlicher und privater True Sale Verbriefungen verschiedener Assetklassen erworbene Expertise sowohl bei der Aufsetzung als auch bei der Restrukturierung von Transaktionen verlassen. Natürlich haben wir uns auch schon intensiv mit den neuen Fragen zu den Kriterien für STS-Verbriefungen sowie zur regulatorischen Eigenkapitalentlastung beschäftigt.

Wir begleiten Sie gerne von der frühen Strukturierungsphase (finanzierungsoptimierte Aufsetzung des Geschäftsmodells oder Strukturierung mit Blick auf ein bestehendes Geschäftsmodell) über die Aufsetzung und Verhandlung der Dokumentation bis hin zur Implementierung der Finanzierung in das Tagesgeschäft. 

Durch unsere Beratung bei mehreren großen Portfolio-Transaktionen (performende und notleidende Darlehen) können wir Ihnen auch in diesem Bereich maßgeschneiderte Lösungen anbieten. 

Weiterhin profitieren Sie von unserer umfangreichen Erfahrung bei synthetischen Verbriefungen zur regulatorischen Eigenkapitalentlastung für verschiedene Assetklassen, u. a. Darlehen zur Finanzierung von Energieeffizienzprojekten oder europaweiten Projektfinanzierungen, aber auch gemischte Portfolios. Wir haben dabei Erfahrungen mit barunterlegten Finanzgarantien, Credit Default Swaps, Finanzgarantien seitens des EIF (mit und ohne EIB-Beteiligung in der Struktur) sowie SPV basierten Strukturen unter Verwendung von Credit Linked Notes.

Weiterhin beraten wir sowohl bei der Aufsetzung von CMBS-Transaktionen als auch bei deren Restrukturierung. Dabei profitieren Sie von einer integrierten Beratung aus einer Hand, da wir sehr eng mit unseren Expertenteams für Immobilien sowie für Restrukturierung & Insolvenz zusammenarbeiten und bei einer Vielzahl komplexer Transaktionen im Markt erfolgreich mitgewirkt haben, einschließlich mehrerer Restrukturierungen bis zur Verwertung der unterliegenden Grundstücke. 

Auch bei Repackaging-Strukturen können Sie auf uns vertrauen. Unser Team berät Sie gerne bei der insolvenzfesten Umverpackung von Vermögenswerten aller Assetklassen in Kapitalmarktinstrumente. Hierbei haben wir die besonderen Anforderungen von institutionellen Investoren im Blick (Rating, Listing, Tranchierung, Besicherung etc.).

Unsere Expertise

  • True Sale Term-Transaktionen für alle Assetklassen (inklusive STS-Transaktionen)
  • Synthetische Verbriefungen zur regulatorischen Eigenkapitalentlastung
  • Conduit-Transaktionen
  • Warehouse Finanzierungen
  • Asset-based Finanzierungen
  • (Structured) Covered Bond Strukturen (einschl. gedeckter Namensschuldverschreibungen)

 

  • Repackaging-Strukturen
  • Emissionsprogramme für strukturierte Anlageprodukte, verbriefte Derivate
  • Refinanzierungen und Restrukturierungen von Finanzinstituten
  • NPL-Transaktionen
  • Übertragungen von Darlehensportfolios
  • Secured Loan-Transaktionen
  • Besicherte Total Return Swap/Repo Strukturen

 

Strukturierte Finanzierungen

Sie ist die einzige Kanzlei, die sowohl bei Anleihen als auch bei Strukturierten Finanzierungen zur absoluten Marktspitze gehört.
JUVE Handbuch 2022/2023