Investment Management

Entwicklungen begleiten

Keines Ihrer Investments gleicht dem anderen und keines bleibt, wie es ist – kontinuierlich passen Sie Strategien an und führen neue Transaktionen durch. Dabei gilt es, auf Ihre individuellen Bedürfnisse einzugehen, um entsprechend optimale Ergebnisse zu erzielen.

Sie vertreten ein nationales oder internationales Investmenthaus und sind auf der Suche nach Unterstützung beim Management Ihrer Fonds und Assets? Sie möchten auf neue Märkte expandieren, neue Produkte entwickeln oder ihren Kunden neuartige Dienstleistungen anbieten? Dabei lassen Sie sich sowohl bei strategischen als auch bei produktspezifischen Fragestellungen beraten.

Sie repräsentieren deutsche regulierte Anleger und wünschen sich einen Partner mit umfangreichen Kenntnissen zum Thema Anlagerecht von Versicherungen und Versorgungswerken? Auch die speziellen Investmentanforderungen von VAG Anlegern möchten Sie abgedeckt wissen? Im Bereich der Immobilienfonds brauchen Sie einen Experten mit Erfahrung bei verschiedenen Investmentstrategien – von Core und Core Plus über Value Added bis opportunistisch. Aber auch die unterschiedlichen Strukturen – ob Limited Partnerships, Unit Trusts, FCPs oder Gesellschaften – sowie das Thema Fund Due Diligence sind für Sie wichtige Themen.

Die entscheidenden Faktoren für ein erfolgreiches Investment Management sind und bleiben umfassende Fachkenntnisse und langjährige Erfahrung in der praktischen Umsetzung. Eine gute Beratung sollte stets flexibel und marktorientiert erfolgen, darf sich aber auch kreativen Elementen nicht verschließen. Und schließlich ist es die erstklassige praktische Ausführung von Transaktionen, die ein herausragendes von einem guten Investment Management unterscheidet – und dafür sorgt, dass wir in diesem Bereich ein bevorzugter Ansprechpartner sind.

Unsere Beratungsschwerpunkte:

  • Unregulierte Fonds: Strukturierung, Auflegung und laufende Betreuung von geschlossenen Fonds für institutionelle Anleger und vermögende Privatanleger, insbesondere Opportunity-Fonds und Dachfonds in den Bereichen Private Equity, Distressed Debt, Real Estate und Real Estate Finance, Hedge Fonds Repackagings (in enger Zusammenarbeit mit dem Fachbereich Steuerrecht) sowie Mezzanine-Fonds.
  • Regulierte Fonds: Gründung und laufende Betreuung von Kapitalanlagegesellschaften in Deutschland und Verwaltungsgesellschaften in Luxemburg; Strukturierung, Auflegung und laufende Betreuung von offenen Fonds, insbesondere Luxemburger Spezialfonds und Luxemburger non-UCITS-(„Part II“)-Fonds, die in Immobilien, Wertpapiere und Private Equity investieren.
  • Aufsichtsrechtliche Beratung: Beratung in- und ausländischer Investmentfonds nach dem Investmentgesetz und Durchführung von Registrierungsverfahren; Beratung zur Erwerbbarkeit strukturierter Produkte für KAGs und für institutionelle Anleger (insbesondere Versicherungen und Pensionskassen), zu Erwerbsgrenzen und Anlagegrenzen; Gestaltung und Verhandlung von Vertriebs- und Beratungs- sowie Outsourcingverträgen für das Asset Management; Beratung hinsichtlich Marketingaktivitäten und Gründung deutscher Zweigniederlassungen; Beratung bei Private Placements und Cross Border Services.
  • Fund Screening: Beratung von institutionellen Investoren bei deren Investments in Private Equity-, Immobilien- und Hedge-Fonds mit Blick auf die rechtliche Ausgestaltung der Beteiligungsverträge und die Übereinstimmung mit Marktstandards.
  • Akquisitionen von Investmentfirmen: Due Diligence für institutionelle Investoren.

Auszug unserer Expertise im Bereich Fund Due Diligence

Die folgende Übersicht enthält eine kleine Auswahl der im Bereich Fund Due Diligence in jüngster Vergangenheit geprüften Fonds und zeigt unsere Expertise im Hinblick auf verschiedenste Strukturen und Anlageklassen:

  • Blackstone Partners Offshore Sterling Fund Limited
  • Bridgewater All Weather Sterling Fund, Ltd.
  • Cerberus Institutional Partners (International), L.P.
  • Blackstone Capital Partners VI, L.P.
  • DB Platinum I (SICAV-UCITS)
  • JPMorgan Asian Infrastructure & Related Resources Opportunity Fund
  • Fortress Credit Opportunities Fund © L.P.
  • Lone Star Real Estate Fund II (U.S.), L.P.
  • Goldman Sachs Fundamental Currency Fund PLC
  • LaSalle UK Special Situations Real Estate Fund I L.P.
  • Lone Star Real Estate Fund II (U.S.), L.P.
  • Henderson European ABS Opportunity Fund Limited
  • M&G [Conservative] European Loan Fund
  • Goldman Sachs Institutional Funds Plc.
  • Merrill Lynch Asian Real Estate Opportunity Fund
  • JP Morgan European Property Fund
  • UBS (US) Trumbull Property Fund L.P.
  • Barclays Integrated Infrastructure Fund L.P.
  • Tishman-Speyer China
  • JPMorgan Private Equity Asia Fund LLC
  • Prudential / M&G UK Companies Financing Fund
  • Meridian Infrastructure Europe II (SCA) SICAR
  • Investa Commercial Property Fund

Auszug unserer Expertise im Bereich Immobilienfonds

  • Beratung eines europäischen Asset Managers, eines Schweizer Immobilienmanagers sowie eines deutschen nicht regulierten Immobilienmanagers bei der Auflegung von verschiedenen deutschen regulierten Immobilienfonds jeweils im Wege einer Master-KAG-Struktur
  • Deka bei Gründung einer regulierten Fondsplattform in Deutschland für institutionelle Investoren
  • CommerzReal bei ihrer Luxemburger Immobilienfonds-Plattform
  • Deka in Bezug auf ein Investitionsprogramm in Immobilienfonds für Dekas weltweit investierenden Luxemburger Immobiliendachfonds
  • Hines bei allen ihren europäischen Immobilienfonds und deren Fundraisings
  • Invesco bei ihrem paneuropäischen Immobilienfonds, einem Luxemburger FCP, in den auch steuerbefreite US-Investoren über einen Feeder-Fonds investieren, der als englische Limited Partnership gegründet wurde
  • Prime Development bei der Inbound-Strukturierung von verschiedenen türkischen Immobilieninvestments
  • ABN Amro NV bei der Umverpackung von institutionellen Immobilienfondsanteilen in Zertifikaten
  • Bundesverband Investment und Asset Management e.V. (BVI): Beratung im Zusammenhang mit den BVI-Reformvorschlägen zu offenen Immobilienfonds als Reaktion auf die Überarbeitung der Vorschriften für deutsche offene Immobilienfonds durch das Anlegerschutzgesetz II. Dieses Mandat ist ein Folgemandat zu einer Beratung der Union Investment im Zusammenhang mit der Reform der offenen Immobilienfonds.
  • Hines bei allen ihren europäischen Immobilienfonds und deren Fundraisings
  • Invesco bei ihrem paneuropäischen Immobilienfonds, einem Luxemburger FCP, in den auch steuerbefreite US-Investoren über einen Feeder-Fonds investieren, der als englische Limited Partnership gegründet wurde
  • Prime Development bei der Inbound-Strukturierung von verschiedenen türkischen Immobilieninvestments
  • ABN Amro NV bei der Umverpackung von institutionellen Immobilienfondsanteilen in Zertifikaten
  • Bundesverband Investment und Asset Management e.V. (BVI): Beratung im Zusammenhang mit den BVI-Reformvorschlägen zu offenen Immobilienfonds als Reaktion auf die Überarbeitung der Vorschriften für deutsche offene Immobilienfonds durch das Anlegerschutzgesetz II. Dieses Mandat ist ein Folgemandat zu einer Beratung der Union Investment im Zusammenhang mit der Reform der offenen Immobilienfonds.

Auszug unserer Expertise im Bereich Regulierte Anleger

  • Bayerische Versorgungskammer in Bezug auf die Strukturierung und Gründung eines Masterfonds  (FCP SIF nach luxemburgischem Recht) im Hinblick auf Anlagen in Private-Equity-, Mezzanine- und Timberfonds, inklusive Fund Due Diligence
  • Öffentlichen Versicherung Braunschweig in Bezug auf die Strukturierung und die Errichtung eines Masterfonds (SICAV-SIF nach luxemburgischem Recht) für Anlagen in Private-Equity-Fonds
  • Öffentlich rechtliche Versicherungsunternehmen bei der Strukturierung und Gründung mehrerer Masterfonds (Luxemburger SCS – SIF) im Hinblick auf Anlagen in Timber- und Private-Equity-Fonds
  • Ärzteversorgung Niedersachsen bei der Errichtung einer Luxemburger Investmentplattform sowie bei der Vornahme von Fondsinvestments
  • BVV Versicherungsverein des Bankgewerbes bei der Errichtung einer Luxemburger PE-Investmentplattform
  • Zwei deutsche Versicherungen in Bezug auf die Strukturierung und die Errichtung eines Masterfonds (SICAV-SIF nach luxemburgischem Recht) für Anlagen in Private-Equity-Fonds
  • Eine Deutsche Versorgungskammer in Bezug auf Strukturierung und Durchführung von direkten Immobilien Debt Investments
  • U.a. Allianz  Capital Partners, AMB Generali, Deka sowie verschiedene Schweizer und eine dänische Pensionskasse bei Investments in ausländische Private-Equity, Immobilien, Debt-Fonds
  • Allein im letzten Jahr haben wir zahlreiche Fondssponsoren im Hinblick auf die Strukturierung / Restrukturierung ihrer Produkte für VAG Anleger beraten und zwar u.a.:  Aviva, AXA Investment Managers, CBREI, Commerz Real, Deka, Fidelity, Golden Tree; Hines, HSBC Trinkaus, Invesco; Morgan Stanley, Pradera, UBS, Universal Investment, Warburg Alternative Investments