Linklaters berät HomeToGo beim Kauf von Interhome
Linklaters berät die börsennotierte HomeToGo beim Kauf von Interhome von Migros und der Fremdkapitalfinanzierung der Transaktion.
Interhome ist das zweitgrößte europäische Unternehmen zur Verwaltung von Ferienunterkünften und hat ein Portfolio von etwa 40.000 hochwertigen Ferienhäusern und -wohnungen in 20 Ländern. Die IFRS-Umsatzerlöse von HomeToGo werden damit pro-forma um ~55% erhöht, das bereinigte EBITDA verdreifacht und signifikant positiver Free Cash Flow erreicht. Die Transaktion soll durch eine Kombination aus einer Eigenkapitalerhöhung, einer vorrangigen Schuldenfazilität und verfügbaren Nettobarmitteln finanziert werden.
Die Übernahme von Interhome stellt für HomeToGo, den AI-gestützten Online-Marktplatz mit der weltweit größten Auswahl an Ferienhäusern und -wohnungen, eine transformative Transaktion zur Weiterentwicklung ihres HomeToGo_PRO-Segments dar, das innovative Software & Service-Lösungen für den gesamten Ferienhausbereich anbietet.
Interhome war Teil der Hotelplan Group, die zum Schweizer Genossenschafts-Bund Migros gehörte. Bei derselben Transaktion hat die DERTOUR Group, Teil der REWE Group, eine Vereinbarung zur Übernahme der restlichen Hotelplan Group unterzeichnet.
Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt üblicher regulatorischer Genehmigungen sowie weiterer üblicher Bedingungen, sowohl für die Übernahme von Interhome durch die HomeToGo Gruppe als auch für die Übernahme der restlichen Hotelplan Group durch die DERTOUR Group.
HomeToGo wurde von Linklaters-Team unter Leitung von Partner Mario Pofahl und Dr. Maximilian Mann (Managing Associate, beide Corporate/M&A, Hamburg) beraten.
Weitere Teammitglieder waren Dr. René Döring (Partner, Arbeitsrecht, Frankfurt/München), Dr. Michael Leicht (Partner, TMT, Frankfurt), Oliver Rosenberg (Partner, Steuerrecht, Düsseldorf), Prof. Dr. Daniela Seeliger (Partner, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Marc Trinkaus (Partner, Banking, Frankfurt), Tobias Rump (Counsel, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Dr. Lasse Petersen (Managing Associate, Banking, Frankfurt), Irfan Allana (Associate, Arbeitsrecht, London), Jonas Baumann (Associate, TMT, Frankfurt), Laura Dürr (Associate, Arbeitsrecht, Frankfurt), Cordt-Magnus Erich van Geuns-Rosch (Associate, IP/LAI, Frankfurt), Dr. Caroline Hoffrichter (Associate, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Antonia Mertens (Associate, TMT, Frankfurt), Maximilian Kühn (Associate, Real Estate, München), Markus Pohlmann (Associate, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Tanaya Rajwade (Associate, Corporate/M&A, London), Dr. Marcel Scholz (Associate, Steuerrecht, Düsseldorf), Kevin Tan (Associate, Real Estate, London), Peter Wigglesworth (Associate, TMT, London) und Dr. Max Winterhalder (Associate, Corporate/M&A, Hamburg).
