Kapitalmarktrecht

Von der Emission von Aktien und Anleihen bis hin zur Erarbeitung individueller Finanzierungsstrukturen – unser erfahrenes Expertenteam bietet Ihnen eine individuelle Beratung über das gesamte Spektrum.

Der Kapitalmarkt ist sehr dynamisch und äußerst komplex: Zahlreiche nationale, europäische und internationale Regelwerke und Leitlinien geben den rechtlichen Rahmen für die Begebung von und den Handel mit Wertpapieren sowie die Strukturierung von Kapitalmarkttransaktionen vor. Eine erfolgreiche Beratung in diesem Bereich erfordert das umfangreiche Know-how, die langjährige Erfahrung sowie die vertiefte Marktkenntnis, die unser Team auszeichnet.

Sie profitieren von unserer praxisübergreifenden integrierten Beratung und der Erfahrung bei der Strukturierung von internationalen Transaktionen. Unsere deutschen Anwälte sind mit den rechtlichen und wirtschaftlichen Gegebenheiten auf nationaler sowie internationaler Ebene vertraut; sie arbeiten in einem Team mit den in Frankfurt und Berlin ansässigen englischen und US-amerikanischen Anwälten, die auch in deutscher Sprache beraten können. Dabei gelingt es uns regelmäßig, entscheidende Marktveränderungen zu antizipieren und die Entwicklung neuer Strukturen beratend zu begleiten. So war unser Team bereits bei einer Vielzahl von Transaktionen im Bereich Environment, Social and Governance (ESG) und allen neuen relevanten technologischen Entwicklungen involviert. Die Beratung bei Pilotprojekten, insbesondere basierend auf der Distributed Ledger-Technologie (DLT) und der Blockchain, unterstreicht unser erstklassiges Know-how und unsere führende Position im Markt.

Wir sind Vorreiter bei der Anwendung neuer Technologien und unser Service ist durch innovative 
Lösungen geprägt. Wir treiben nicht nur die Weiterentwicklung unseres juristischen Fachwissens voran, sondern digitalisieren und optimieren unsere internen Prozesse und Abläufe. Dieses Wissen nutzen wir nicht zuletzt bei der Implementierung von Transaktionen. 

Unsere Expertise

Debt Capital Markets

Sie können auf unsere marktführende Expertise bei Schuldverschreibungen zählen. Bei Unternehmens- und Bankanleihen (Stand-alone und unter Emissionsprogrammen), Schuldscheindarlehen und Namensschuldverschreibungen gehört unser Team zu den Top-Adressen im Markt. Ein Schwerpunkt unserer Beratung liegt auch auf Wandel-, Umtausch- und Hybridschuldverschreibungen sowie hybriden Eigenkapitalinstrumenten für Banken, Versicherungen und Unternehmen.

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Derivate

Wir stehen Ihnen als erfahrener Berater im Bereich OTC-Derivate, geclearte und verbriefte Derivate zu allen rechtlichen und regulatorischen Aspekten zur Seite. Als Opinion Counsel zum ISDA Master Agreement (ISDA) und dem Rahmenvertrag für Finanztermingeschäfte (DRV) verfügt unser erstklassiges Team über umfassende und langjährige Erfahrung bei der Dokumentation unter beiden Vertragswerken. Hiervon können Sie bei der Strukturierung komplexer Transaktionen, dem Abschluss von Rahmenverträgen, der Entwicklung von Muster-Bestätigungen, dem Derivate-Clearing, der Besicherung von Transaktionen durch Besicherungsanhänge oder andere Sicherheiten sowie der Erstellung von Insolvenzgutachten profitieren.

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Equity Capital Markets

Sie planen eine Equity-Transaktion? Unsere multidisziplinären Expertenteams beraten nationale und internationale Emittenten, Konsortialbanken sowie Aktionäre in allen Fragen des deutschen, europäischen und US-amerikanischen Wertpapierrechts, vor allem in Deutschland, der Schweiz und Österreich sowie der nordischen Region. Sie profitieren von unserer umfassenden und langjährigen Transaktionserfahrung, breiten Sektorexpertise sowie unserem marktführenden Track Record mit einem besonderen Fokus auf komplexe IPOs, Carve-Outs von Konzernbereichen über IPO oder Spin-off- und Dual-Track IPO/Trade Sale Verfahren für Unternehmen und Private-Equity-Gruppen.

 

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Strukturierte Finanzierungen

Sie möchten innovative strukturierte Finanzierungen entwickeln, gestalten und umsetzen? Hierbei wünschen Sie sich neben Experten im Finanzierungsbereich auch bank- und versicherungsaufsichtsrechtliche sowie steuerliche Expertise im deutschen, englischen und US-amerikanischen Recht? Wir bieten Ihnen erstklassige Beratung bei allen Arten von strukturierten Finanzierungen und Verbriefungstransaktionen, u. a. Repackagings, strukturierten Derivatetransaktionen (Total Return Swaps, Repos), True Sale und synthetischen Verbriefungen, Warehouse und Asset-based Finanzierungen, Emissionsprogrammen für strukturierte Anlageprodukte, NPL-Transaktionen oder den Übertragungen von Finanzierungportfolien.

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Digitalisierung im Kapitalmarkt

Sie können auf unsere marktführende Expertise zu allen rechtlichen und regulatorischen Aspekten im Zusammenhang mit der Digitalisierung zählen. Im Mittelpunkt der Beratung unseres Kapitalmarktteams stehen u. a. neue Transaktionsstrukturen und innovative Finanzmarktprodukte sowie die Digitalisierung klassischer Finanzmarktprodukte. Zudem befassen wir uns intensiv mit unterschiedlichen Distributed Ledger Technologien und deren Einsatzmöglichkeiten sowie den rechtlichen und wirtschaftlichen Implikationen.

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Hot Topics

Mit uns sind Sie entscheidenden Marktveränderungen immer einen Schritt voraus. Tauschen Sie sich mit uns zu aktuellen Themen und Entwicklungen aus. Eine Auswahl finden Sie hier.

  • Einführung elektronischer und Krypto-Wertpapiere-Evolution oder Revolution?
  • Green (covered) Bonds und Green Bond Standard
  • Das Universum der SPACs
  • Praktische Erfahrungen mit True-Sale Verbriefungen (einschließlich STS)
  • Synthetische Verbriefungen (einschl. STS), u. a. Gestaltung von Finanzgarantien und aktuelle Regulierung
  • Notenbankfähige Sicherheiten
  • Besicherungsdokumentation für Initial Margin
  • EMIR 2.2/Refit bzw. Derivateupdate
  • Novelle des Pfandbriefgesetzes
  • Verordnung zur Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
  • Neues aus der Welt der Prospekte
  • Die neuen Spielregeln der Wertpapierabwicklung
  • Clearing über zentrale Gegenparteien
  • ESG and Sustainable Finance
  • Digital Innovation – Fintechs, DLT and Blockchain
  • Crypto finance – quo vadis?
  • Changes of Terms and Conditions of banks under the scrutiny of case law
  • Benchmarks and interest rate reform – Transition to new reference rates
  • Legal Operations and its added value