Immobilien-Triple: Linklaters berät Vonovia bei erfolgreicher Platzierung von EUR 1,3 Mrd.-Wandelanleihe
Linklaters hat die Vonovia SE bei der erfolgreichen Platzierung von zwei Serien von Wandelanleihen (Convertible Bonds) beraten.
Es war bereits die dritte Immobiliengesellschaft, die das Capital Markets Team innerhalb der vergangenen Monate bei der Platzierung von Wandelschuldverschreibungen beraten hat.
Die erste Serie der platzierten Vonovia-Anleihe hat einen Gesamtnennbetrag von 650 Millionen Euro und wird im Mai 2030 fällig, die zweite Serie ebenfalls im Gesamtnennbetrag von 650 Millionen Euro im Mai 2032. Die Anleihen sind wandelbar in Aktien von Vonovia. Die Nettoerlöse sollen für allgemeine Unternehmenszwecke einschließlich der Refinanzierung von Verbindlichkeiten verwendet werden.
Erst im März 2025 hatte das Team die TAG Immobilien AG bei der erfolgreichen Platzierung von Wandelschuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von 332 Millionen Euro beraten.
Im September 2024 hatte das Linklaters Team um Partner Dr. Alexander Schlee ebenfalls die LEG Immobilien SE bei der erfolgreichen Platzierung von garantierten Wandelschuldverschreibungen durch eine niederländische Finanzierungstochter im Volumen von 500 Millionen Euro beraten; diese Anleihe wurde im November 2024 um 200 Millionen Euro erhöht.
Das Linklaters Team unter Leitung von Dr. Alexander Schlee (Partner, Capital Markets) hat umfassend zu diesen Transaktionen beraten. Weitere Teammitglieder waren Dr. Christian Hundeshagen (Partner, Tax), Dr. Ulrich Johann (Counsel, Tax), Catrin Retzmann (Associate, Capital Markets) und Tabea Meißner (Associate, Capital Markets, alle Frankfurt).
Alexander Schlee: „Convertible Bonds sind für Immobiliengesellschaften derzeit besonders attraktiv, da die Verzinsung deutlich unterhalb einer festverzinslichen Anleihe ohne Wandlungsoption liegt. Wir freuen uns sehr, dass wir so viele führende Marktteilnehmer bei ihren erfolgreichen Platzierungen begleiten durften.“
Das Linklaters Team Capital Markets wurde in diesem Jahr bereits zwei Mal als Capital Markets Team des Jahres ausgezeichnet, von den Handbüchern Legal 500 und Chambers Global: „Anerkannt für seine Exzellenz bei Mandanten und Wettbewerbern.“
