Linklaters berät Salzgitter AG bei der erfolgreichen Platzierung von EUR 500 Mio. Schuldverschreibungen mit Umtauschrecht in Aktien der Aurubis AG
Linklaters hat die Salzgitter AG bei der erfolgreichen Platzierung von Umtauschschuldverschreibungen in einem Gesamtnennbetrag von 500 Millionen Euro beraten. Die Schuldverschreibungen mit einer jährlichen Verzinsung von 3,375% sind 2032 fällig und in Stammaktien der Aurubis AG umtauschbar.
Die Emissionserlöse werden für allgemeine Geschäftszwecke, weitere Ausgaben im Zusammenhang mit der ersten Stufe von SALCOS sowie Restrukturierungsmaßnahmen verwendet. Die Schuldverschreibungen werden auch zur Diversifizierung der Struktur und Laufzeit der Finanzierung der Gruppe begeben.
Um Hedging-Aktivitäten bestimmter Anleiheinvestoren oder künftiger Erwerber der Schuldverschreibungen zu ermöglichen, wurde ferner eine Aktienleihvereinbarung über bis zu 2.000.000 Aurubis-Aktien abgeschlossen.
Linklaters beriet unter Federführung von Dr. Alexander Schlee (Partner, Kapitalmarktrecht, Frankfurt). Weitere Teammitglieder waren Deepak Sitlani (Partner, Kapitalmarktrecht, London), Will Cresswell (Counsel, Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Adjoa Abekah-Mensah (Managing Associate, Kapitalmarktrecht, London), Catrin Retzmann und Tabea Meißner (beide Associate, Kapitalmarktrecht, Frankfurt).
Linklaters berät regelmäßig Unternehmen und Investmentbanken bei der Platzierung von Umtausch- und Wandelschuldverschreibungen. In den vergangenen 12 Monaten hat das Capital Markets Team um Dr. Alexander Schlee unter anderem LEG Immobilien SE, QIAGEN N.V., TAG Immobilien AG sowie Vonovia SE bei der Begebung von Wandelanleihen bzw. das Bankenkonsortium bei der Begebung von Wandelanleihen der Deutsche Lufthansa AG sowie der RedCare Pharmacy N.V. beraten.
