Linklaters berät brasilianisches Joint Venture zwischen Lenzing und Dexco bei einer komplexen Refinanzierung über US$1 Milliarde
Ein internationales Linklaters-Team berät die langjährigen Mandanten LD Celulose S.A. („LD Celulose“), LD Florestal S.A. („LD Florestal“) und LD Celulose International („LD International“) bei einer komplexen und innovativen Refinanzierung nach US-Recht in Höhe von US$1 Milliarde - durch die Erst-Emission von US$650 Millionen Senior Secured Green Notes und ein syndiziertes, exportbesichertes Darlehen. LD Celulose betreibt in Brasilien eine hochmoderne Anlage zur Herstellung von Zellstoff. LD Celulose, LD Florestal und LD International sind Joint Ventures zwischen Lenzing, einem börsennotierten österreichischen Unternehmen und weltweit führenden Anbieter von regenerierten Cellulosefasern für die Textil- und Vliesstoffindustrien, und Dexco, einem börsennotierten brasilianischen Unternehmen und führenden Hersteller von industriellen Holzplatten, Sanitärartikeln sowie Keramikfliesen.
Die Transaktion umfasst die Erstemission von vorrangig besicherten, grünen Schuldverschreibungen und einem exportbesicherten Darlehen über insgesamt US$1 Milliarde. Die Umsetzung dieser Struktur erforderte umfassende Verhandlungen mit den bestehenden Darlehensgebern von LD Celulose, um eine Projektfinanzierung über US$1,1 Milliarden neu zu strukturieren. Die Sicherheiten umfassen Vermögenswerte in Brasilien und Österreich. Die Einführung einer Treuhandstruktur und spezifischer Vorauszahlungsmechanismen war notwendig, um eine reibungslose Rückzahlung der bestehenden Darlehen, Garantien und Pfandrechte zu gewährleisten.
Das internationale Linklaters-Team wurde von den Partnern Matthew Poulter (São Paulo), Marco Carbonare (Frankfurt) und Danelle Le Cren (New York) geleitet. Weitere Teammitglieder sind Thomas Lemouche (Senior US Associate), Madeleine Blehaut (Associate), Mario Lercari (Associate), Paula Sobral (Staff Attorney), Leticia Correa (Legal Assistant, alle São Paulo), John Hunt (Senior US Associate), Sylvie Ritter (Associate, beide Frankfurt), Gabriel Grossman (Partner), Janet M. Lee (Senior Counsel), Andres Loera (Counsel), Maddy Hayes (Associate, alle New York) und Sterling Darling (Counsel, Washington DC, alle Kapitalmarktrecht).
Marco Carbonare: „Wir freuen uns sehr, dass wir erneut ein führendes Unternehmen aus dem deutschsprachigen Raum bei einer komplexen US-rechtlichen Transaktion erfolgreich beraten konnten. Der US-Markt spielt für Unternehmen im deutschsprachigen Raum eine immer größer werdende Rolle bei Finanzierungen und Refinanzierungen sowohl über Anleihen als auch Darlehen. Wir unterstützen unsere Mandanten dabei durch unser integriertes Team von US-Anwälten in Deutschland und anderen Büros weltweit.“
Das Team um Marco Carbonare berät regelmäßig Unternehmen aus dem deutschsprachigen Raum bei Transaktionen nach US-Recht.
In Lateinamerika ist Linklaters eine der führenden internationalen Kanzleien. Mit einem wachsenden Team von Anwälten mit Schwerpunkt Lateinamerika in den Büros der Kanzlei in New York, Washington, D.C. und São Paulo baut die Kanzlei ihr Geschäft mit komplexen M&A- und Finanztransaktionen in dieser Region weiter aus.
