Linklaters berät Volkswagen AG und Porsche AG im Rahmen des Börsengangs der Porsche AG und des Aktienkaufvertrags mit der Porsche Automobil Holding SE
Linklaters hat die Volkswagen AG und die Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG (Porsche AG) umfassend im Rahmen des Börsengangs der Porsche AG und des Aktienkaufvertrags mit der Porsche Automobil Holding SE beraten.
Im Rahmen des Börsengangs wurden insgesamt 113.875.000 Vorzugsaktien (einschließlich Mehrzuteilungen) aus dem Bestand der Volkswagen AG bei Investoren platziert. Die Volkswagen AG hatte den Platzierungspreis für die Vorzugsaktien der Porsche AG auf 82,50 Euro je Vorzugsaktie festgelegt. Die Aktien werden seit dem 29. September 2022 am Regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.
Darüber hinaus hat die Volkswagen AG eine Beteiligung von 25 % zuzüglich einer Aktie am Stammaktienkapital der Porsche AG an die Porsche Automobil Holding SE zum Platzierungspreis der Vorzugsaktien zuzüglich einer Prämie von 7,5 % veräußert. Das Gesamtvolumen aus Platzierung der Vorzugsaktien (bei Ausübung der Greenshoe Option) und dem Verkauf der Stammaktien an die Porsche Automobil Holding SE beläuft sich auf ca. EUR 19,5 Mrd. Eine außerordentliche Hauptversammlung der Volkswagen AG, die die Ausschüttung einer Sonderdividende in Höhe von 49% des Gesamterlöses aus der Platzierung der Vorzugsaktien und dem Verkauf der Stammaktien an alle Aktionäre beschließen wird, soll im Dezember 2022 stattfinden. Bei dem Börsengang der Porsche AG handelt es sich gemessen an der Marktkapitalisierung, als rechnerischem Wert aus Angebotspreis für die Vorzugsaktien und korrespondierendem Wert für die Stammaktien, um den größten in Europa durchgeführten Börsengang.
Linklaters beriet unter Federführung von Dr. Ralph Wollburg (Partner, Corporate/M&A, Düsseldorf), Achim Kirchfeld (Partner, Corporate/M&A, Düsseldorf), Dr. Marco G. Carbonare (Partner, Corporate/M&A, Frankfurt), Dr. Alexander Schlee (Partner, Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Carsten Rauch (Counsel, Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Dr. Andreas Zenner (Managing Associate, Corporate/M&A, Düsseldorf) und Dr. Julius Raapke (Managing Associate, Corporate/M&A, Düsseldorf).
Weitere Teammitglieder sind: Prof. Dr. Daniela Seeliger (Partner, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Dr. Julia Grothaus (Partner, Dispute Resolution, Frankfurt), Dr. Daniel Pauly (Partner, TMT, Frankfurt), Dr. Michael Leicht (Partner, TMT, Frankfurt), Dr. René Döring (Partner, Arbeitsrecht, Frankfurt), Kevin Roy (US Counsel, Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Ulli Janssen (Counsel, Corporate/M&A, Frankfurt), Alexander Parkhouse (US Counsel, Corporate/M&A, London), Dr. Julian Böhmer (Counsel, Steuerrecht, Düsseldorf), Kaan Gürer (Counsel, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Alexander Parkhouse (US Counsel, Corporate/M&A, London), Tosan Kraneis (Associate, Kapitalmarktrecht, Frankfurt), John Hunt (Senior US Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Kristina Willmes (Associate, Corporate/M&A, Düsseldorf), Dr. Nikolas Kau (Associate, Corporate/M&A, Düsseldorf), Lea Schürmann (Associate, Corporate/M&A, Düsseldorf), Dr. Veronika Koch (Associate, Corporate/M&A, Düsseldorf), Nick Warman (US Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Dr. Arian Nazari-Khanachayi (Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Dr. Christoph Tamcke (Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Dr. Kevin Eisenschmidt (Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Dr. Kathrin Bauwens (Managing Associate, Dispute Resolution), Sylvie Cadier (Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Aastha Aggarwal (Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Kamaljot Kaur Dhadda (Associate, Dispute Resolution, Frankfurt), Simon Grolig (Associate, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Cassandra Dula (US Associate, Corporate/M&A, London), Samantha Rodriguez (US Law Clerk, Corporate/M&A, London), Lena Šutanovac (US Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Lisa Bauer (Associate, IP Dispute Resolution, Frankfurt), Alexander Auster (US Associate, Corporate/M&A, Frankfurt), Arthur Weilert (Associate, Tax, Frankfurt), Hermann Rasche (Associate, Arbeitsrecht, Düsseldorf) und Nursel Tevetoglu (Legal Project Manager, Frankfurt).
Foto: Porsche AG
