Wir beraten nationale und internationale Banken, sonstige Finanzinstitute, Fonds, Sponsoren und Corporates bei der Emission und dem Abschluss unterschiedlichster Finanz- und Kapitalmarktprodukte sowie bei der Ausgestaltung und dem Abschluss von Finanzdienstleistungen. Hierbei stellen sich eine Vielzahl komplexer steuerrechtlicher Fragestellungen. Diese reichen von der steuereffizienten Ausgestaltung eines Finanzinstruments beim Emittenten und beim Investor (Betriebsausgabenabzug, Steuerabzug) bis zur Frage der umsatzsteuerlichen Qualifikation der Übertragung eines Derivateportfolios. Wir beraten Emittenten und Banken bei der steuereffizienten Emission von Fremdkapitalinstrumenten innerhalb der Gruppe oder am Kapitalmarkt. Hierzu gehören etwa Nachranganleihen und AT1-Instrumente. Sponsoren und Banken begleiten wir bei der Akquisitionsfinanzierung von Investments in unterschiedlichen Asset Klassen (PE, Immobilien etc.). Beim Abschluss von Finanzprodukten wie Wertpapierdarlehen und Total Return Swaps stehen wir Marktteilnehmern regelmäßig zur Seite. Darüber hinaus beraten wir häufig Originator oder Arranger bei der aufsichtsrechtlich motivierten Verbriefung von illiquiden Assets über deutsche oder luxemburgische Verbriefungszweckgesellschaften. Hierbei ist insbesondere die Nichtanwendung des InvStG und die steuerliche Abzugsfähigkeit von Vergütungszahlungen in Deutschland bzw. in Luxemburg zu beachten.
Ausgewählte Referenzmandate:
- Deutsche Bank: Beratung beim Verkauf ihres weltweiten Derivategeschäfts.
- Deutsche Beteiligungs AG: Beratung bei zahlreichen Akquisitionsstrukturierungen sowie den Strukturierungen und Implementierungen von Co-Investment- und/oder Re-Investmentprogrammen, u.a. jüngst bei der Übernahme der Anteilsmehrheit an der Congatec-Gruppe sowie an der Multimon-Gruppe, jeweils über Management-Buy-outs.
- Eine internationale Bank: Beratung bei der Verlagerung des sog. „Broker/Dealer-Business“ von UK nach Deutschland.
- WealthCap: Beratung bei der Strukturierung und Errichtung von deutschen und luxemburgischen Investmentfonds (Assetklasse Immobilien-, und Private Equity).